文/清华大学五道口金融学院理事,原中国保监会党委副书记、副主席周延礼

清华大学五道口金融学院理事,原中国保监会党委副书记、副主席周延礼近日指出，近年来在国家政策支持下，金融机构想尽办法解决民营小微企业的融资渠道的内在需求，供应链金融成为解决民企融资难的重要选项。

“供应链金融是金融供给侧结构性改革的重要抓手，”周延礼分析指出，供应链金融服务既可纾困小微企业融资,也可为企业数字信用打通普惠通道。他说，小微企业之所以融资难，“卡脖子”的是抵押品的问题，而供应链金融可依托供应链内核心企业的信用，打破以往依赖不动产抵押，可依据流动资产提供担保融资，解决了供应链内小微企业融资问题，成为近年来广为推崇的金融服务小微的方式之一。

随着国家的鼓励性政策陆续出台，越来越多的金融机构将供应链融资视为服务小微企业的新探索，积极开展多种形式的供应链金融创新业务。通过金融科技赋能，打破信息不对称，打造数字信用，为供应链中的小微企业提供高效、低成本、风险可控的普惠金融服务。

周延礼指出，金融科技赋能有利于数字信用打通最后关口。风险管理是金融的本质与关键。在金融科技的助力下，供应链金融将拥有更好的风控手段。供应链金融创新，改变了企业授信方式，运用互联网、云计算、大数据等技术，发展数据化供应链金融，将传统的企业主体信用转换为数据信用，提升供应链金融的风控能力，降低业务综合成本，彻底破解中小企业抵押物不足的融资难题。

目前，我国供应链金融还处于初步发展阶段，渗透率较低，存在组织模式单一、资本运作能力不足、运行主体合作性与效率低，信用信息传递不透明、风险防范问题突出等问题。尽管供应链金融已发展多年，但是金融机构针对小微企业的供应链金融产品仍颇为有限。周延礼就做好供应链金融服务提出六点建议：

第一，充分意识到供应链金融对实体经济特别是民营企业和小微企业发展的推动作用，在加强监管的同时提供政策支持，对开展供应链金融的金融机构、供应链核心企业、物流企业等参与主体给予税收优惠和财政支持，将供应链金融发展上升为重要发展战略。

第二，鼓励商业银行与供应链核心企业合作。从国际实践看，国外银行一般是从核心企业出发，向其供应链成员提供融资服务；而国内一般都是从民营企业和小微企业出发，将存货作为不动产之外可以抵押的资产, 开展存货质押融资业务。这种业务仅仅是抵质押物的范围拓展，并没有真正从供应链的角度去开展业务。对此，要制定支持政策,鼓励商业银行设立供应链金融专营机构等特色分支机构，扩展金融支持的广度和深度。

第三，设立供应链金融类投资基金。加大对供应链核心企业等供应链金融服务机构的投资力度,增强其资本实力，为开展供应链金融提供坚实的资本基础。

第四，建立供应链金融公共服务平台，实现参与各方信息共享。运用大数据、区块链等技术，连接金融机构、核心企业、中小微企业、第三方物流等参与主体数据信息，实现信用信息在线共享、产品在线服务、非标资产在线交易、政策发布及非现场监管等公共服务功能。支持各参与主体通过供应链金融公共服务平台与国家应收账款融资服务平台、征信系统等国家级基础设施平台实现对接。

第五，成立供应链金融行业协会。制定规范标准，目前供应链金融平台仍在各自为战，存在标准不一等问题。明确行业标准和业务规范，发布行业自律准则，形成行业统一惯例, 并制定数据采集、指标口径、仓储物流管理体系、交易单证流转体系等行业标准,打破不同供应链金融平台间壁垒。

第六，完善相关法律法规，为供应链金融提供法律保障。供应链金融业务往往涉及多方主体重大利益，包含质权所有权的原始分配和质权所有权流动带来的再分配，容易引发所有权纠纷。相比国外，中国《担保法》和《合同法》中有关供应链金融的相关条款并不完善，抵押权、担保物权等法律概念的界定与纠纷处理还不明晰。应完善相关法律法规，明确各方权利义务。